的暴涨之前，炒作股票的titter账户开始发布大肆宣传k的消息。如今，股票交易商的电脑已经被赋予了自主决策的能力，它们可能会将titter上的垃圾信息当作真正的情报。
而且，股票交易的速度很快，电脑决策可能在人还没来得及阻止交易时就已经造成了损失。这就是说，k股票的暴涨更可能是一个电脑编程错误，而不是一个软件故障。考虑到k股票的交易量较低，交易者的收益和损失都不大，至少以华尔街的标准来说是这样。赢家和输家可能大都是低价股诈骗者和追逐小利的当日交易者。有少量投资者可能认为k是他们一直在寻找的大目标，他们中有些人可能已经获利离开。
就像迈克尔刘易斯等人揭示的那样，高频交易是一种类似于套利的行为，它们的发生速度很快，而且交易者会得到来自证券交易所内部人士的消息。虽然大多数高频交易仍然基于市场统计分析，但美联社titter账户被黑的例子表明，交易商会允许它们的电脑自行搜寻社交媒体上的消息和新闻，以寻找竞争优势。
问题是，电脑仍不够聪明，没有能力解析人类通信的复杂性，无法可靠地判断哪些消息具有真正的价值。在美联社的事件被报道之后，经纪商为交易员提供的信息是经过验证的。这些消息还要经过算法的处理，最后才能判断关于某个公司的消息是正面的还是负面的。几乎可以肯定，这些消息来源不会包括股票炒作者的推动，——正是它们推动了k股票的暴涨。从理论上讲，即使操作股票交易的电脑收集了这些垃圾信息，它们分析的数据也将包括一个公司的基本情况：收入、资产或产品。
但是，考虑到华尔街以往
第二四三章:高胜完了 下(3/8)